STEX: Обзор Централизованной Криптовалютной Биржи
Введение
В огромном пространстве криптовалютных бирж постоянно появляются новые платформы, стремящиеся занять свою нишу. Среди них выделяется STEX (ранее известная как stocks.exchange), централизованная биржа, запущенная в 2017-2018 годах. Позиционируя себя как площадку с широким выбором торговых пар и фокусом на альткоины, STEX предлагает трейдерам инструменты для обмена различными цифровыми активами. Давайте подробнее разберемся, что представляет собой эта биржа, какова ее история, ключевые особенности и место в современной криптоиндустрии.
Что Такое Биржа STEX?
STEX – это централизованная криптовалютная биржа (CEX). Подобно традиционным фондовым биржам, она выступает посредником между покупателями и продавцами цифровых активов, предоставляя платформу для исполнения их ордеров. Пользователи могут депонировать криптовалюты или, в некоторых случаях, фиатные деньги на свои биржевые счета, а затем использовать эти средства для покупки или продажи других активов, представленных на платформе. Биржа поддерживает книгу ордеров, где регистрируются все заявки на покупку (биды) и продажу (аски), и автоматически сопоставляет совместимые ордера для совершения сделок.
Название STEX изначально расшифровывалось как “Smart Token Exchange”. Это название, вероятно, отражало амбиции команды создать эффективную и технологичную платформу для торговли широким спектром токенов, включая те, что появились в результате бума ICO (Initial Coin Offering) в 2017 году. Платформа стремилась предоставить ликвидность и доступ к множеству новых и менее известных криптовалют, которые не всегда были доступны на более крупных и консервативных биржах.
Хотя в первоначальном описании упоминалась возможность торговли без сложных процессов регистрации, важно отметить, что современная регуляторная среда и стандарты безопасности для CEX почти всегда требуют прохождения процедур верификации личности (KYC – Know Your Customer) и противодействия отмыванию денег (AML – Anti-Money Laundering). Поэтому, хотя процесс регистрации на STEX может быть относительно простым на начальном этапе, для получения полного доступа к функционалу, включая вывод средств, пользователям, скорее всего, потребуется подтвердить свою личность, предоставив соответствующие документы. Это стандартная практика для большинства легитимных централизованных бирж сегодня.
История Создания и Развития STEX
Проект, который впоследствии стал биржей STEX, зародился в 2017 году, в период бурного роста интереса к криптовалютам и технологии блокчейн. Первоначально платформа могла работать под другим названием (например, stocks.exchange), но в конечном итоге была запущена под брендом STEX. Официальный старт торгов, по некоторым данным, состоялся осенью 2018 года, хотя разработка и, возможно, ICO собственного токена происходили раньше, в 2017 году.
Основатели STEX ставили перед собой цель создать глобальную платформу, которая могла бы агрегировать ликвидность с разных рынков и предлагать пользователям доступ к огромному количеству торговых пар. Одной из заявленных амбиций было предоставление возможности торговать практически любым существующим токеном. Хотя достичь такой всеобъемлющей цели крайне сложно, это подчеркивало ориентацию биржи на максимально широкий листинг активов, особенно альткоинов.
В рамках своего запуска STEX провела ICO собственного служебного токена STE. Этот токен был разработан на стандарте ERC-20 блокчейна Ethereum. Как указано в первоначальной информации, токен STE задумывался как способ разделения части прибыли биржи с его держателями. Владельцы токенов могли претендовать на долю от комиссионных сборов, заработанных биржей, пропорционально количеству принадлежащих им токенов STE. Эта модель была довольно популярна среди бирж, запускавшихся в тот период, как способ привлечения ранних инвесторов и пользователей. Однако актуальность и функциональность токена STE на сегодняшний день требуют уточнения на официальных ресурсах биржи.
Торговый Функционал и Интерфейс
STEX предоставляет своим пользователям стандартный набор инструментов для спотовой торговли криптовалютами. Спотовая торговля – это классический обмен одного актива на другой по текущей рыночной цене или по заранее установленной цене (лимитный ордер). Пользователи могут выставлять рыночные ордера (покупка/продажа по лучшей доступной цене) или лимитные ордера (покупка/продажа по указанной или лучшей цене). Наличие этих базовых типов ордеров позволяет трейдерам реализовывать различные торговые стратегии.
Одной из отличительных черт STEX с момента запуска был акцент на большом количестве торговых пар. Биржа стремилась листинговать не только самые популярные криптовалюты вроде Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), но и множество менее известных альткоинов и токенов. Основными базовыми рынками, к которым торгуются другие активы, традиционно выступают BTC, ETH и стейблкоины, такие как USDT (Tether). Это дает трейдерам гибкость в выборе пар для торговли в зависимости от их предпочтений и анализа рынка.
Интерфейс торговой платформы STEX обычно включает стандартные элементы, знакомые опытным трейдерам: график цены выбранной пары с инструментами технического анализа, книгу ордеров (стакан), список последних совершенных сделок, формы для выставления ордеров и панель управления активами пользователя. Дизайн и сложность интерфейса могут варьироваться, но в целом он ориентирован на пользователей, уже имеющих некоторый опыт в торговле криптовалютами. Для новичков может потребоваться некоторое время, чтобы освоиться со всеми доступными функциями.
Токен STE: Первоначальная Идея и Текущий Статус
Как уже упоминалось, на этапе запуска STEX представила собственный токен STE стандарта ERC-20. Основная идея заключалась в том, чтобы связать владение токеном с получением части операционной прибыли биржи. Согласно модели, описанной в исходной информации, держатели 10% от общего предложения токенов STE могли бы получать 10% от комиссионных сборов биржи (за вычетом операционных расходов) в виде ежемесячных выплат. Это был механизм стимулирования для инвесторов ICO и способ создания лояльного сообщества вокруг платформы.
ICO токена STE имело определенные параметры: общая эмиссия составила 100 000 000 STE, из которых, по данным на момент завершения ICO, было продано около 47.5 миллионов. Минимальная цель сборов (soft cap) была установлена на уровне чуть более 95 ETH, а цена токена на ICO составляла 1 ETH за 1000 STE. Эти средства, вероятно, были направлены на дальнейшую разработку платформы, маркетинг и обеспечение ликвидности.
Важно понимать, что роль и статус биржевых токенов могут со временем меняться. Регуляторное давление, изменение бизнес-модели биржи или просто рыночные условия могут привести к тому, что первоначальные функции токена (например, разделение прибыли) перестают быть актуальными или изменяются. На сегодняшний день необходимо проверять на официальном сайте STEX или в авторитетных источниках, используется ли токен STE по-прежнему, торгуется ли он активно и сохраняет ли он какие-либо из своих первоначальных утилитарных функций (например, скидки на торговые комиссии, участие в голосованиях и т.д.), или же он стал чисто спекулятивным активом или вовсе утратил актуальность.
Комиссии, Лимиты и Верификация
Как и любая централизованная биржа, STEX зарабатывает на комиссиях за совершение торговых операций. Обычно используется модель “мейкер-тейкер” (maker-taker). Мейкеры – это трейдеры, которые создают ликвидность, выставляя лимитные ордера, не исполняющиеся немедленно. Тейкеры – это те, кто забирает ликвидность, исполняя существующие ордера (например, с помощью рыночных ордеров). Часто комиссии для мейкеров ниже, чем для тейкеров, чтобы стимулировать создание ликвидности. Конкретные размеры торговых комиссий на STEX могут варьироваться и зависеть от уровня пользователя или объема торгов; актуальную информацию следует искать в разделе комиссий на сайте биржи.
Помимо торговых комиссий, биржи часто взимают сборы за вывод средств. Комиссии за депозит обычно отсутствуют (за исключением возможных комиссий самой сети блокчейн), но за вывод криптовалют биржа берет плату для покрытия транзакционных издержек сети и получения прибыли. Размер комиссии за вывод зависит от конкретного актива. Также на бирже действуют лимиты на вывод средств, которые обычно зависят от уровня верификации пользователя (KYC).
Процедура KYC (Know Your Customer) стала стандартом для большинства CEX. STEX, вероятно, не является исключением и требует от пользователей предоставления личных данных и документов (паспорт, подтверждение адреса) для повышения лимитов на вывод и получения полного доступа к возможностям платформы. Это делается для соблюдения международных норм по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF). Уровни верификации могут отличаться, предлагая разные лимиты и возможности.
Меры Безопасности на STEX
Безопасность средств пользователей – это главный приоритет для любой криптовалютной биржи. Централизованные платформы являются привлекательной целью для хакеров, поэтому они должны применять многоуровневые системы защиты. STEX, как и другие крупные биржи, заявляет об использовании стандартных отраслевых практик для обеспечения безопасности.
К таким мерам обычно относятся:
-
Холодное хранение: Значительная часть активов пользователей хранится на “холодных” кошельках – устройствах, не подключенных к интернету, что делает их недоступными для онлайн-атак. Лишь небольшая часть средств находится на “горячих” кошельках для обеспечения операционных нужд (депозиты и выводы).
-
Двухфакторная аутентификация (2FA): Пользователям настоятельно рекомендуется (а часто и требуется) включать 2FA (например, через Google Authenticator или SMS) для входа в аккаунт и подтверждения важных операций, таких как вывод средств.
-
Защита от DDoS-атак: Применение сервисов и технологий для отражения распределенных атак типа “отказ в обслуживании”, которые могут нарушить работу сайта биржи.
-
Шифрование данных: Использование шифрования для защиты конфиденциальной информации пользователей.
-
Внутренний аудит и мониторинг: Постоянный контроль за подозрительной активностью и регулярные проверки безопасности системы.
Несмотря на все меры предосторожности, важно помнить, что хранение средств на любой централизованной бирже сопряжено с рисками контрагента (риск банкротства или взлома самой биржи). Поэтому общепринятой рекомендацией является хранение на биржах только тех средств, которые необходимы для активной торговли, а основную часть активов держать на собственных (аппаратных или программных) кошельках, где пользователь полностью контролирует приватные ключи.
Доступность Платформы и Географические Ограничения
Доступ к торговой платформе STEX обычно осуществляется через веб-сайт, адаптированный для работы на настольных компьютерах и мобильных устройствах. Многие биржи также разрабатывают нативные мобильные приложения для операционных систем iOS и Android, чтобы предоставить пользователям удобный доступ к торговле и управлению счетом со смартфонов и планшетов. Наличие таких приложений у STEX следует проверять в официальных магазинах приложений или на сайте биржи.
Как упоминалось в первоначальной информации, на этапе ICO существовали ограничения для участия жителей определенных стран, в частности США и Китая. Такие географические ограничения часто связаны со сложным и строгим регуляторным климатом в этих юрисдикциях в отношении криптовалют и ICO. Вероятно, что и для самой торговой платформы STEX могут действовать ограничения на обслуживание резидентов определенных стран. Пользователям всегда следует проверять условия обслуживания (Terms of Service) на сайте биржи, чтобы убедиться, что они имеют право пользоваться ее услугами в своей юрисдикции.
Заключение
STEX представляет собой централизованную криптовалютную биржу, которая работает на рынке с 2018 года. Она зарекомендовала себя как платформа с очень широким выбором торговых пар, особенно в сегменте альткоинов, предлагая трейдерам доступ к множеству цифровых активов. Запуск с собственным токеном STE, предназначенным для разделения прибыли, был характерен для того времени, хотя его текущая роль может отличаться от первоначальной. Как и любая CEX, STEX уделяет внимание безопасности и требует прохождения KYC для полного доступа. Для трейдеров, ищущих разнообразие торговых инструментов и готовых работать с менее известными активами, STEX может быть интересной площадкой, но всегда важно помнить о рисках и проводить собственное исследование.
Twitter
Telegram
