Первичное предложение фьючерсов
Первичное предложение фьючерсов (от англ. IFO (Initial Futures Opening)— первичное предложение фьючерсов, создание фьючерсного рынка для монеты, которой даже может не существовать. Простыми словами, IFO определяет цену актива до его официального запуска в основной сети. Первая в истории IFO была проведена Биржей CoinFLEX с анонсируемой к выпуску криптомонетой Polkadot 17 июля 2019 года.
Содержание
Polkadot IFO
Базирующаяся на Сейшельских островах биржа деривативов криптовалют CoinFLEX запустила новый продукт в рамках более широкого предложения, получившего название «Первичное предложение фьючерсов». IFO обеспечит доступ к токен-проектам, собирающимся с помощью частных продаж и продающимся в форме неликвидных SAFT перед запуском. Coinflex запустил 4 фьючерсных контракта, включая Биткоин и Ethereum.
IFO от Polkadot стала первым форматом продажи токенов, требующим от участников купить нативные токены биржи CoinFLEX. Ожидалось, что Mainnet CoinFLEX будет запущен к концу года, а ее управляющий капитал недавно закрыл частную продажу 500 000 токенов DOT (1,2 млрд. долларов). CoinFLEX также готовит к запуску фьючерсы на нативные токены Binance BNB, Tron TRX и Bitfinex LEO токены.
Что такое Фьючерс?
Фьючерс — это производный финансовый инструмент, контракт на покупку или продажу базового актива в определенную дату в будущем, но по текущей рыночной цене. Соответственно, предметом такого договора (базового актива) могут быть акции, облигации, товары, валюта, процентные ставки, инфляция и т.д.
Каждый фьючерсный контракт имеет спецификацию — документ, который фиксируется самой биржей, и содержит все основные условия этого контракта:
- название;
- тикер;
- тип договора (расчет/доставка);
- размер (количество единиц базового актива на фьючерс);
- срок платежа;
- Дата поставки;
- минимальное изменение цены (шаг);
- стоимость минимального шага.
Каковы преимущества фьючерсов?
- Трейдер получает доступ к значительному количеству инструментов, торгуемых на различных биржах по всему миру, что обеспечивает возможность для более широкой диверсификации портфеля.
- Фьючерсы обладают высокой ликвидностью, что позволяет применять различные стратегии.
- Сниженная комиссия по сравнению с фондовым рынком.
Основное преимущество фьючерсного контракта заключается в том, что вам не нужно платить столько денег, сколько было бы при покупке (продаже) самого базового актива. Дело в том, что при совершении транзакции вы используете гарантийное покрытие (возвращаемая плата, которую взимает биржа при открытии фьючерсного контракта; иными словами, определенный депозит, который вы оставляете при совершении транзакции, размер которого зависит от ряда факторов). Нетрудно подсчитать, что левередж, доступный во время фьючерсных сделок, позволяет многократно увеличить потенциальную прибыль, поскольку гарантийное покрытие часто намного ниже стоимости базового актива. Но не стоит забывать и о рисках.
Фьючерсы в мире криптовалют
Кроме платформ CME и CBOE, которые строго регулируются американским законодательством, фьючерсы на биткоины также представлены на таких платформах, как BitMEX, OKEx, Crypto Facilities и т.д.
Особенностью таких обменов является гораздо менее строгие процедуры KYC и требования политики AML. Кроме того, на таких платформах порог входа намного ниже, а это значит, что они доступны не только крупным инвесторам. Также на этих биржах вы можете торговать с большим кредитным левереджем (например, в Crypto Facilities доступен 50-кратный кредитный левередж).
Фьючерсные контракты могут заключаться на различные активы — ценные бумаги, фондовые индексы, товары и криптовалюту. В целом, фьючерсы на криптовалюту мало чем отличаются от других фьючерсных контрактов. Они также позволяют делать ставки на рост или снижение цен в будущем.
Срочные контракты можно обменивать на криптовалюту даже не имея ее, а лишь оперируя ее ценой. Такие транзакции проходят на некоторых биржах, ориентированных на крупных инвесторов.
Вы можете обменивать срочные контракты на криптовалюту, не имея самой криптовалюты, а только оперируя ее ценой. То есть, в частности, транзакции происходят на некоторых биржах, ориентированных в основном на крупных инвесторов.
Появление криптовалютных фьючерсов на традиционном рынке способствует массовому принятию и популяризации криптовалют, поскольку основные инвесторы начинают менее скептически относится к криптовалютам. Это может стимулировать спрос и положительно влиять на цену и рыночную капитализацию в долгосрочной перспективе.