Collapse of Mt. Gox
Il crollo di Mt. Gox è stata la sequenza di eventi che hanno portato, nel febbraio 2014, alla chiusura e all'insolvenza di quella che era stata la più grande piattaforma di scambio di Bitcoin. La società con sede a Tokyo ha interrotto i prelievi di Bitcoin il 7 febbraio, ha sospeso le negoziazioni il 24 febbraio e ha presentato istanza di riabilitazione civile in Giappone il 28 febbraio. Inizialmente è stato riferito che circa 850.000 BTC appartenenti ai clienti e alla società non potevano essere contabilizzati.[1][2]
Il fallimento non è stato un evento isolato. Sono seguiti anni di perdite di portafogli, incidenti di sicurezza, contabilità inaffidabile, problemi bancari e normativi e prelievi dei clienti sempre più ritardati. Successive analisi delle transazioni e accuse penali hanno descritto il furto iniziato nel 2011, ben prima della chiusura pubblica.[3][4]
Condizioni prima dello spegnimento
Mt. Gox teneva la valuta nazionale e il Bitcoin dei clienti in conti di custodia e abbinava le operazioni all'interno del proprio database. I clienti dipendevano quindi dall’exchange per mantenere saldi accurati, proteggere le chiavi del portafoglio e onorare i prelievi. Nella prima metà del 2013, Mt. Gox rappresentava quasi tre quarti degli scambi di Bitcoin segnalati, concentrando gran parte del rischio di custodia del giovane mercato in un'unica società.[5]
L'exchange aveva già subito una grave compromissione del conto e del database nel giugno 2011. Un utente malintenzionato ha utilizzato le credenziali di un conto di revisione compromesso per effettuare operazioni fraudolente, portando brevemente il prezzo visualizzato a un centesimo; una divulgazione del database degli utenti ha anche esposto indirizzi e-mail e hash delle password.[6] Mt. Gox ha annullato le operazioni interessate, ma l'incidente ha dimostrato debolezze nei controlli di accesso e nella sicurezza dell'account.
La pressione finanziaria si è intensificata nel 2013. CoinLab ha citato in giudizio Mt. Gox per 75 milioni di dollari dopo che un trasferimento pianificato delle attività nordamericane dell'exchange è fallito, mentre Mt. Gox ha affermato che CoinLab aveva trattenuto 5,3 milioni di dollari in depositi dei clienti.[7][8] Le autorità statunitensi hanno sequestrato più di 5 milioni di dollari dai conti associati dopo aver affermato che una filiale aveva operato senza la necessaria registrazione dei servizi monetari.[9]
Mt. Gox ha sospeso i prelievi di dollari USA a giugno. Sebbene in seguito sia stata annunciata una ripresa, i clienti hanno continuato a segnalare ritardi di settimane o mesi; a novembre, secondo quanto riferito, la banca giapponese che elaborava i pagamenti internazionali limitava lo scambio a dieci bonifici in uscita al giorno.[10] Questi colli di bottiglia in contanti non hanno rivelato l’entità del deficit di Bitcoin, ma hanno ridotto la capacità dell’exchange di far fronte ai prelievi e oscurato la sua condizione finanziaria.
Cronologia di febbraio 2014
Il 7 febbraio, Mt. Gox ha bloccato i prelievi di Bitcoin. Tre giorni dopo ha incolpato malleabilità delle transazioni, una proprietà reale delle attuali transazioni Bitcoin che potrebbe consentire la modifica dell'identificatore della transazione senza modificare il pagamento. Mt. Gox ha sostenuto che gli identificatori alterati potrebbero far sembrare infruttuosi i prelievi completati.
Questa spiegazione è stata contestata. Altri scambi hanno ripreso i prelievi dopo aver adeguato i propri sistemi, mentre Mt.Gox è rimasto chiuso. Una successiva analisi accademica dei dati della blockchain pubblica non ha trovato prove che i diffusi attacchi alla malleabilità delle transazioni rappresentassero l’importo mancante prima del crollo.[11]
Il 23 febbraio amministratore delegato Mark Karpelès si è dimesso dal consiglio di amministrazione della Bitcoin Foundation. Mt. Gox sospese le negoziazioni il giorno successivo e il suo sito web rimase vuoto. Altre sei aziende Bitcoin hanno rilasciato una dichiarazione congiunta allontanando Bitcoin e i loro scambi da Mt. Gox. Un documento di crisi trapelato affermava che centinaia di migliaia di bitcoin erano andati persi nel corso di diversi anni; il documento non era una dichiarazione certificata, ma la portata fu presto ampiamente confermata dal deposito in tribunale della società.[1]
Il 28 febbraio, Mt.Gox ha chiesto la riabilitazione civile presso il tribunale distrettuale di Tokyo. Ha segnalato un deficit iniziale di circa 850.000 BTC (circa 750.000 BTC attribuiti ai clienti e 100.000 BTC attribuiti alla società) insieme a passività di circa 63,6 milioni di dollari e attività di circa 37,7 milioni di dollari.[12] A marzo è seguita una petizione ai sensi del Capitolo 15 che chiedeva il riconoscimento da parte degli Stati Uniti del procedimento giapponese.[13] In aprile il tribunale giapponese ha trasferito l'azienda dal tentativo di risanamento alla liquidazione fallimentare.
Bitcoin scomparsi e indagini
Nel marzo 2014, Mt.Gox ha rivelato di aver individuato 200.000 BTC in un portafoglio vecchio formato che la società riteneva vuoto. La scoperta ha ridotto l'importo mancante segnalato a circa 650.000 BTC.[14]
WizSec, un gruppo di sicurezza indipendente, ha successivamente analizzato i record di scambio trapelati e le transazioni blockchain. Si è concluso che la maggior parte o tutti i bitcoin mancanti erano stati rimossi gradualmente dagli hot wallet di Mt. Gox, a partire dalla fine del 2011, e che l'exchange aveva operato mentre era già insolvente. L'analisi ha inoltre distinto il furto del portafoglio dai bot sospetti di trading interno apparsi successivamente.[3] Si è trattato di una ricostruzione indipendente piuttosto che di una sentenza del tribunale.
Nel 2017, i pubblici ministeri statunitensi hanno affermato che l'operatore BTC-e Alexander Vinnik ha ricevuto e riciclato proventi legati al furto di Mt. Gox.[15] Nel 2023, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha accusato Alexey Bilyuchenko e Aleksandr Verner di aver cospirato per hackerare Mt. Gox e riciclare circa 647.000 BTC. Le accuse sono accuse penali e gli imputati sono presunti innocenti a meno che non venga dimostrata la loro colpevolezza.[4]
I pubblici ministeri giapponesi hanno presentato accuse separate contro Karpelès riguardanti i documenti interni e i fondi di Mt. Gox. Nel 2019, il tribunale distrettuale di Tokyo lo ha condannato per falsificazione di dati elettronici e gli ha imposto una pena sospesa, assolvendolo dall’accusa di appropriazione indebita.[16] Tale sentenza non ha dimostrato che egli abbia commesso il grosso furto del portafoglio.
Procedimenti creditori e rimborsi
Il processo di liquidazione ha preservato un pool di Bitcoin, Bitcoin Cash e contanti recuperati per i creditori. Poiché il valore di mercato di Bitcoin è aumentato notevolmente dopo il 2014, i creditori hanno cercato un risanamento civile, che avrebbe potuto distribuire la criptovaluta rimanente piuttosto che valutare ogni richiesta di Bitcoin solo al prezzo di fallimento precedente.
Il tribunale distrettuale di Tokyo ha avviato la riabilitazione civile il 22 giugno 2018, sospendendo la precedente procedura fallimentare. I creditori hanno approvato un piano di riabilitazione nel 2021 e l’ordine di conferma è diventato definitivo e vincolante a novembre.[17]
Il fiduciario ha iniziato i rimborsi di Bitcoin e Bitcoin Cash attraverso borse designate nel luglio 2024 e ha segnalato ulteriori distribuzioni nel 2024 e da gennaio a marzo 2025. I rimborsi non sono terminati per tutti i creditori idonei. A partire dal 13 settembre 2026, la scadenza pubblicata dal fiduciario per i rimborsi base, anticipati e rimborsi intermedi era il 31 ottobre 2026.[17] Questa data e lo stato dei singoli reclami possono cambiare; la fonte corrente di controllo sono le comunicazioni ufficiali del curatore.
Significato
Il crollo ha dimostrato la differenza tra la sicurezza del registro di Bitcoin e la sicurezza di un intermediario di custodia. La rete Bitcoin ha continuato a funzionare, ma i clienti che avevano trasferito chiavi o valuta nazionale a Mt. Gox dipendevano dai controlli del portafoglio, dal database e dalla solvibilità dell'exchange. L'evento ha accelerato l'esame accurato della custodia dei cambi, delle richieste di prova delle riserve, dei controlli contabili e della regolamentazione.
Mostra anche perché i dati sulle perdite richiedono un contesto. La cifra di 850.000 BTC era il deficit iniziale segnalato; successivamente sono stati recuperati circa 200.000 BTC. Gli importi detenuti o distribuiti dal fiduciario non equivalgono al totale storicamente rubato, perché il patrimonio contiene anche contanti, beni biforcuti e proventi di vendite precedenti.
Riferimenti
- ↑ 1,0 1,1 Victor Luckerson, “Everything You Need to Know About the Mt. Gox Bitcoin Debacle”, Time, 25 February 2014
- ↑ Denver Nicks, “Top Bitcoin Exchange Mt. Gox Set To Be Liquidated”, Time, 16 April 2014
- ↑ 3,0 3,1 Kim Nilsson, “The missing MtGox bitcoins”, WizSec, 19 April 2015
- ↑ 4,0 4,1 U.S. Department of Justice, “Russian Nationals Charged With Hacking One Cryptocurrency Exchange and Illicitly Operating Another”, 9 June 2023
- ↑ Grayscale Bitcoin Investment Trust, amended registration statement, 2017
- ↑ Mt. Gox, “Clarification of Mt Gox Compromised Accounts and Major Bitcoin Sell-Off”, 20 June 2011
- ↑ Timothy B. Lee, “Top Bitcoin exchange hit with $75 million suit over failed partnership”, Ars Technica, 2 May 2013
- ↑ Robert McMillan, “World's Largest Bitcoin Exchange Out $10 Million”, Wired, 16 September 2013
- ↑ U.S. District Court for the District of Maryland, seizure-warrant affidavit concerning Mutum Sigillum LLC accounts, filed as trustee evidence
- ↑ Robert McMillan, “The Rise and Fall of the World's Largest Bitcoin Exchange”, Wired, 6 November 2013
- ↑ Christian Decker and Roger Wattenhofer, “Bitcoin Transaction Malleability and MtGox”, 2014
- ↑ Denver Nicks, “Big Bitcoin Exchange Files for Bankruptcy”, Time, 28 February 2014
- ↑ MtGox Co., Ltd., Chapter 15 petition, U.S. Bankruptcy Court for the Northern District of Texas, 9 March 2014
- ↑ Lily Hay Newman, “Mt. Gox Bitcoin Exchange Finds Missing Millions”, Time, 21 March 2014
- ↑ U.S. Attorney's Office, Northern District of California, “Russian National and Bitcoin Exchange Charged in 21-Count Indictment”, 26 July 2017
- ↑ “Mt. Gox bitcoin exchange founder Mark Karpeles gets suspended term for falsifying data but is cleared of embezzlement”, The Japan Times, 15 March 2019
- ↑ 17,0 17,1 Mt. Gox Rehabilitation Trustee, press releases and announcements, accessed 13 September 2026