Collapse of Mt. Gox

Mt. Gox 的倒闭是指一系列事件；这些事件导致这家当时最大的 比特币 交易所在 2014 年 2 月关闭并进入破产程序。这家总部位于东京的公司于 2 月 7 日停止了比特币提款，于 2 月 24 日暂停交易，并于 2 月 28 日在日本申请民事康复。最初报道称，属于客户和公司的约 850,000 比特币下落不明。

这次失败并不是一件孤立的事件。在此之前，出现了多年的钱包丢失、安全事件、不可靠的会计、银行和监管问题，以及越来越多的客户提款延迟。后来的交易分析和刑事指控描述了盗窃行为始于 2011 年，远早于公共关闭之前。

停运前情况

Mt. Gox 将客户的本国货币和比特币保存在托管账户中，并在自己的数据库中进行匹配交易。因此，客户依靠交易所来维持准确的余额、保护钱包密钥并兑现提款。到 2013 年上半年，Mt. Gox 占据了报告的比特币交易所交易量的近四分之三，将新兴市场的大部分托管风险集中在一家公司。

2011 年 6 月，该交易所已经经历了重大账户和数据库泄露。攻击者使用受损审计账户的凭据进行欺诈性交易，短暂地将显示价格推至 1 美分；用户数据库泄露还暴露了电子邮件地址和密码哈希值。 Mt. Gox 回滚了受影响的交易，但该事件暴露了其访问控制和账户安全方面的弱点。

2013年财务压力加剧。CoinLab在计划转让Mt.Gox北美业务失败后起诉Mt.Gox，要求赔偿7500万美元，而Mt.Gox则声称CoinLab扣留了530万美元的客户存款。 美国当局指控一家子公司在未按要求进行货币服务注册的情况下开展业务，并从相关账户中扣押了超过 500 万美元。

Mt. Gox 于 6 月份暂停了美元提现。尽管后来宣布恢复，但客户仍报告延误数周或数月；据报道，到 11 月，处理国际支付的日本银行将交易限制为每天 10 笔电汇。 这些现金瓶颈并没有揭示比特币短缺的规模，但它们降低了交易所满足提款的能力，并掩盖了其财务状况。

2014 年 2 月时间表

2 月 7 日，Mt. Gox 停止了比特币提现。三天后，它指责 交易延展性，当时比特币交易的一个真实属性，可以允许交易标识符在不改变支付方式的情况下改变。 Mt. Gox 认为，更改标识符可能会使已完成的提款看起来不成功。

这一解释受到争议。其他交易所在调整系统后恢复提币，而Mt.Gox仍处于关闭状态。后来对公共区块链数据的学术分析发现，没有证据表明广泛的交易延展性攻击导致了崩溃前的缺失金额。

2月23日，首席执行官 Mark Karpelès 辞去比特币基金会董事会职务。 Mt. Gox 第二天暂停交易，其网站一片空白。其他六家比特币企业发表了一份联合声明，将比特币及其交易所与 Mt. Gox 划清界限。一份泄露的危机文件声称，多年来已有数十万比特币丢失；该文件不是经过审计的报表，但该公司的法庭文件很快就广泛证实了这一规模。

2 月 28 日，Mt. Gox 向东京地方法院寻求民事康复。该公司报告称，最初的缺口约为 850,000 BTC（其中约 750,000 BTC 归属于客户，100,000 BTC 归属于公司），负债约为 6,360 万美元，资产约为 3,770 万美元。 随后，3 月份，美国根据《破产法》第 15 章的规定请求承认日本的诉讼程序。 4月，日本法院将公司从尝试重整转入破产清算。

比特币失踪和调查

2014 年 3 月，Mt. Gox 透露，它在一个旧式钱包中发现了 200,000 BTC，该公司原以为该钱包是空的。这一发现将报告的失踪数量减少至约 650,000 BTC。

独立安全组织 WizSec 随后分析了泄露的交易记录和区块链交易。其结论是，从 2011 年底开始，大部分或全部丢失的比特币已逐渐从 Mt. Gox 热钱包中移除，并且该交易所在已经资不抵债的情况下仍在运营。该分析还将钱包盗窃与后来出现的可疑内部交易机器人区分开来。 这是一次独立的重建，而不是法院的判决。

2017 年，美国检察官指控 BTC-e 运营商 Alexander Vinnik 接收并洗钱了与 Mt. Gox 盗窃案相关的收益。 2023 年，美国司法部指控 Alexey Bilyuchenko 和 Aleksandr Verner 合谋攻击 Mt. Gox 并洗钱约 647,000 BTC。这些指控是刑事起诉书中的指控，除非被证明有罪，否则被告被假定无罪。

日本检察官就 Mt. Gox 的内部记录和资金对 Karpelès 提出单独指控。 2019年，东京地方法院以伪造电子数据罪判处他缓刑，同时宣告他挪用公款罪不成立。 该判决并未证实他实施了大额钱包盗窃案。

债权人诉讼和还款

清算过程为债权人保留了一批收回的比特币、比特币现金和现金。由于比特币的市值在 2014 年之后大幅上涨，债权人寻求民事康复，这可以分配剩余的加密货币，而不是仅按照早期的破产价格对每项比特币债权进行估值。

东京地方法院于 2018 年 6 月 22 日开始民事再生，搁置了之前的破产程序。债权人于 2021 年批准了一项重整计划，确认令于当年 11 月成为最终版并具有约束力。

受托人于 2024 年 7 月开始通过指定交易所偿还比特币和比特币现金，并报告了 2024 年和 2025 年 1 月至 2025 年 3 月的进一步分配。并非每个符合条件的债权人都完成了偿还。截至2026年9月13日，受托人公布的基本还款、提前一次性还款和中期还款的截止日期为2026年10月31日。 此日期和个人索赔的状态可能会发生变化；受托人的正式通知是控制电流源。

意义

这次崩溃证明了比特币账本安全性与托管中介安全性之间的差异。比特币网络继续运营，但将密钥或本国货币转移到 Mt. Gox 的客户依赖于交易所的钱包控制、数据库和偿付能力。该事件加速了对交易所托管、储备证明索赔、会计控制和监管的审查。

它还说明了为什么损失数据需要背景信息。 850,000 BTC 的数字是最初报告的缺口；大约200,000 BTC后来被追回。受托人持有或分配的金额并不等于历史上被盗的总额，因为该遗产还包含现金、分叉资产和早期销售的收益。

外部链接

• Rehabilitation trustee announcements
• WizSec transaction analysis